黄金:只有交易机会没有投资属性(组图)
【看中国2016年03月06日讯】黄金只有交易机会没有投资属性黄金价格又涨了,已经来到了1260美元,一月份涨了5.4%,二月份更是涨了10.85%,而同期A股的表现可谓差到家了,上证指数一月暴跌了22.65%,二月继续跌了1.81%,换句话说如果你人品值爆发,在12月底卖出A股,买入黄金,那么绝对收益在16%以上,相对A股的收益接近40%,如此巨大的反差,难怪有人蠢蠢欲动。准备重新买回黄金。
黄金走势日线图(网络图片)
黄金走势月线图(网络图片)
大家的理由很充分,全球金融市场动荡,造成了资金没有地方投资,股市屡战屡败,楼市看不懂也买不起,美元似乎也在动摇,美股想做也不懂,算来算去只有持币和买黄金两种选择。而黄金一涨,当然心里痒痒的。
其实黄金最近涨的确实不错,已经具备了交易性机会,如果您只是为了避险,只是买入博取价差,那么这是一个交易技术。如果你自信于自己的技巧,当然可以买入黄金。特别是在黄金1250美元这个平台整理之后,会选择方向,回落整理的概率很大。这点从上海金的走势就能看出,下方可能有10%的调整空间。一旦踩实了再向上突破,交易的机会将很大。
但请不要用投资这个词来形容黄金,因为黄金不具备任何投资价值,也不产生现金流。他的作用主要就是避险,对冲其他主要货币的风险,黄金上涨说明大量资金开始避险涌入,实体经济的资金量进一步降低。所以黄金一涨,说明整个世界都不好了。黄金一直涨下去的基础就是,整个世界越来越不好,美国不好,中国也不好,所有的地方都不好。而且一直看不到希望。可是真的会这样吗?显然不会经济波动是有周期的,在连续的宽松之后,钱的水位上升,深水池子里游泳是很爽的,但也不能无限的放水下去,特别是当深不见底的时候,就会出问题。所以,有必要把池子里的水放掉一部分。美国已经开始放水了。其他国家还在注水,这也就形成了经济的周期性拐点。在放水的过程中,大家怕被出现的漩涡卷走,就披着浴巾先上岸坐会,这就是黄金的交易性机会。但很快市场就会归于平静,黄金的作用也会大大的减弱。
黄金是长周期走势,一旦转熊可能几十年不涨(网络图片)
作为一种贵金属,黄金其实没什么特别,就是产量小,据说迄今为止人类所有的黄金,也只是3.5个奥林匹克标准游泳池那么多,而黄金在岩石中的产量极其稀少,开采难度相当的大。所以我们早期把他当成一般等价物,充当货币。意思就是说,谁也别想靠多造黄金来洗劫别人的财富。从这点上来说,黄金还是可以信赖的,不过后来供给和需求都产生了变化。
供给端,随着人们科技水平的进步开采成本逐渐降低,也不断的勘探出新的黄金储量,让黄金的供给量逐渐增加,另外需求端黄金的替代产品也在丰富,合成金各种金都出现,一样闪闪发光,一样看起来很炫富。至于黄金的工业用途,几乎已经完全被其他金属取代。所以,供需平衡逐渐倾斜。
所以黄金的意义已经在下降了,更何况我们印出了那么多的货币,根本就不能回到金本位了,那样就意味着经济大幅的倒退,所有的领域都会遭遇流动性危机,当然黄金也会时不时的刷存在感,比如2008年,美国突然出问题了,世界货币突然不被信任了,让黄金小小的秀了一把,大家开始觉得,这个叫纸币的家伙虽然还是不错的,但就是人品差点,似乎想印多少就印多少,他多印出一张,我手里的钱就少了一块,所以真心不靠谱啊。于是,世界人民开始纷纷寻找老领导,那些早被抛弃了很多年的黄金。黄金价格也是一路看涨。
美元指数呈现周期性波动(网络图片)
巴菲特是著名的投资家,但对于黄金却始终嗤之以鼻,甚至放狠话,说跌到800美元也不买,他理解的黄金是从一个洞里挖出来,再放到另一个洞里保存的东西,财富一点都不会增加。买黄金的唯一寄托就是期待一个更傻的人,从你手里高价买走。另外,黄金这个东西,属于贵金属,甚至不如铜和铝还有工业用途,黄金从货币的岗位上退休下来,现在除了作为首饰装饰发挥点预热之外,似乎唯一的用途就是摆着。这么没用的东西,为什么还卖那么贵呢?还不是因为少嘛,再有就是充当货币的传统,但这只是个观念,只有在人们不相信纸币的情况下才会想起黄金,比如金融危机,但是反观人类历史,正能量的稳定时期,似乎永远是主流,这些不和谐的因素,大概十几年才会出现一次。换句话说,黄金跟美元一直是负相关,美元涨价,黄金就跌。而现在美国经济好的很,美联储正在憋着加息呢,只要美元一涨,黄金还会加速下跌。但除非一种情况出现,那就是遇上重大的危机,比如战争,或者区域性经济危机。假如希腊出问题了,欧元区破产,那么大量美元都会回流,而一些多余的美元,为了避险则会购买黄金,只有这么一种情况,黄金和美元才会同时上涨。所以,只有悲观的人才会把买入黄金当成是投资。而就像巴菲特所说,过去100年,没有哪个人是因为看空而发了大财的。即使如索罗斯这样,也是起起落落,当年搞的对冲基金破产。所以投资的本质就是相信世界更好,相信经济增长,和企业盈利能给我们带来更好的生活。而黄金的意义则刚好相反。所以我是不主张投资黄金的。
事实也是如此,在过去的几十年里,我们似乎从大趋势上看到了这一点,国际金价从35美元一盎司,一直涨到了千元以上,这得有个40几倍吧,但我们要算一下,黄金整整用了80年,我给您算一笔账,如果有了理财产品,每年能保持10%的速度增长,那么40年之后,大概就是40倍的收益了。所以黄金在80年中得到了这样的涨幅,并不算多。而这个涨幅里面,要叠加了通胀的因素,即使是美国人,80年来的收入,也觉不止增长了40倍。
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